انجمن فارکس

تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) چیست؟

تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) چیست؟

ارزش دوره: ۱۱٫۸۰۰٫۰۰۰ تومان

قیمت جشنواره: ۸/۸۰۰/۰۰۰ تومان

پیش پرداخت: ۱٫۸۰۰٫۰۰۰ تومان

پرداخت کارت به کارت مبلغ پیش پرداخت ۱٫۸۰۰٫۰۰۰ تومان را به شماره کارت :
6104337884076405
بانک ملت به نام سمیه علیپوری واریز و جهت امور مالی با پشتیبانی تماس بگیرید.

روش پرداخت خود را انتخاب کنید

ارزش دوره ۷٫۹۰۰٫۰۰۰ تومان

قیمت جشنواره: ۶/۷۰۰/۰۰۰ تومان

پرداخت کارت به کارت مبلغ پیش پرداخت ۱/۵۰۰/۰۰۰ تومان را به شماره کارت : تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) چیست؟
6104337884076405
بانک ملت به نام سمیه علیپوری واریز و جهت امور مالی با پشتیبانی تماس بگیرید.

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی یا همان Fundamental Analysis در کنار تحلیل تکنیکال از روش های بسیار مهم و پایه ای برای پیش بینی قیمت سهام و اوراق بهادار به حساب می آید که برای استفاده سرمایه گذاران بازارهای مالی از جمله بورس به وجود آمده است .

تحلیل بنیادی روشی در راستای ارزیابی اوراق بهادار است که شامل اندازه‌ گیری ارزش ذاتی با توجه به تمامی عوامل مربوط به اقتصاد، مالی و دیگر عوامل کمی و کیفی محاسبه می شود. یک تحلیل گر فاندامنتال در تلاش است تا هر عاملی را که می‌ تواند بر ارزش اوراق بهادار موثر باشد را مورد بررسی خود قرار دهد، مواردی مانند نیروهای اقتصاد کلان و عوامل خاص شرکت‌ ها مانند تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) چیست؟ وضعیت مالی و مدیریت شرکت. تحلیل بنیادی یعنی سرمایه‌ گذار سوددهی آینده‌ یک شرکت را طبق محیط کسب ‌و‌ کار و عملکرد مالی آن مورد تجزیه و تحلیل خود قرار دهد .

مهم‌ترین هدف تحلیل بنیادی؛ تعیین ارزش ذاتی

همان‌طور که می‌دانید، بازار بورس جایی است که قیمت سهام شرکت‌ها به‌صورت روزانه مشخص می‌شود و هر لحظه که اراده کنید می‌توانید با مراجعه به سایت بورس، از قیمت روز سهام شرکت‌ها باخبر شوید. اما ارزش ذاتی چنین نیست و تقریبا هیچ کس (حتی تحلیلگران بنیادی) نمی‌تواند بگوید ارزش ذاتی سهام یک شرکت دقیقا چقدر است .

به همین دلیل است که در بازارهای سرمایه همیشه این جمله معروف را می‌شنویم که «قیمت سهام را همه می‌دانند، اما ارزشش را نه». نکته اینجاست که اگر سهامدار به ارزش سهامی که دارد واقف باشد، حاضر نخواهد شد سهامش را زیر قیمت بفروشد، ولی اگر ارزش سهامی را که دارد نداند، تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) چیست؟ ممکن است حتی حاضر شود سهامش را به یک‌سوم قیمت بفروشد .

منظور از ارزش ذاتی سهام، ارزش واقعی محاسبه‌شده آن سهم، بر اساس اطلاعات عمومی موجود و تفاوتیست که میان ارزش واقعی با قیمت خرید و فروش سهم در بازار، ارزنده بودن یا نبودن آن است. به عبارت دیگر اگر قیمت سهم نسبت به ارزش ذاتی شرکت، کمتر باشد خرید آن سهم ارزنده است و در صورتی که قیمت سهم بیشتر از ارزش واقعی آن باشد، سهم غیر ارزنده و زیان‌بار اعلام می‌شود .

عوامل موثر در تحلیل فاندامنتال :

  1. در نظر داشتن وضعیت کلی اقتصاد کشور
  2. عملکرد صنعیتِ شرکت مورد نظر
  3. رشد سالانه سهام تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) چیست؟ و میزان رشدی که سهام در طی ۳ ماه اخیر داشته
  4. میزان درآمدی که به ازای هر سهم حاصل شده
  5. نسبت سود سهام به سرمایه کل
  6. نسبت ارزش سهم به درآمد یا همان نسبت P به E
  7. میزان نقدینگی ، میزان نقدینگی مجموع پول و شبه پول است
  8. میزان بدهی و نسبت بدهی به دارایی
  9. درآمد و میزان سرمایه شرکت
  10. میزان ارزش عملکرد شرکت

مزایا و معایب تحلیل بنیادین

این روش تحلیلی دارای معایب و مزایایی است که دانستن آنها به موفقیت در این بررسی‌ها کمک بیشتری می‌کند، این مزایا و معایب عبارتند از :

مزایا

  1. با انجام درست تحلیل، می‌توان به فهم و درک کلی بازار و آینده سهام به‌خصوص تخمین قیمت امیدوار بود
  2. این روش تحلیل یکی از محبوب‌ترین روش‌های بررسی برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت در حوزه‌های مختلف است .
  3. عوامل تاثیرگذار در پیش‌بینی قیمت و ارزش سهام در این نوع تحلیل در نظر گرفته می‌شود .

معایب

  1. برای درک درست از شرایط بازار سهام باید تمام فاکتورهای تاثیرگذار بر قیمت و ارزش سهام را به درستی تحلیل کرد که این امر مستلزم بررسی و تحقیق و مطالعه طولانی و دقیق است .
  2. گاهی اوقات برخی از عوامل موثر در تحلیل به اشتباه محاسبه می‌شوند .
  3. این نوع از بررسی بازار بسیار وقت گیر است، بنابراین تنها با صرف وقت زیاد و داشتن حوصله و صبوری می‌توان به نتیجه دلخواه رسید .

برای مطالعه مطالب بیشتر در حوزه بازار سرمایه به بخش مقالات پاداش مراجعه نمایید.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟

یکی از اصلی ترین عوامل تاثیر گذار بر قیمت سهم ، سود آوری شرکت و ثبات سود آوری آن هست و مهمترین انگیزه یک سرمایه گذار برای خرید سهام یک شرکت کسب سود هست.

کسی که سهام یک شرکت را میخرد این توقع را دارد که سهام شرکت سود بیشتری را نسبت به اوراق با درآمد ثابت به دست بیاورد و همچنین سود آن شرکت اتفاقی نباشد و روند سودآوری خود را حفظ کند چون شرکتی که فقط در یک دوره سود خوبی کسب کند و نتواند سود آوری خود را حفظ کند برای سرمایه گذاری مناسب نیست.

پس هر عاملی که سودآوری شرکت را متاثر کند ، روی قیمت سهم هم تاثیر گذار هست و باید میزان تاثیر هر عامل را با استفاده از تحلیل بنیادی یا فاندامنتال محاسبه کرد.

سرمایه گذاران از طریق اخبار رسمی ، شایعات موجود در بازار ، فضای مجازی ، مصاحبه مدیران و. به اطلاعات دست پیدا میکنند که گاهی اوقات قابل اتکا و گاهی صرفا بر اساس شنیده ها هست.

رویکردهای تحلیل بنیادی:

شروع از کلیات یا بالا به پایین (top down):

1)تحلیل اقتصاد جهانی و منطقه ای صنعت مورد نظر

2)بررسی وضعیت اقتصادی در کشور

3)بررسی صنعت مورد نظر

4)انتخاب و بررسی شرکت

بررسی شرکت یا از پایین به بالا (bottom-up):

2)بررسی وضعیت شرکت

3)نگاه به صنعت ، اقتصاد داخلی و بین المللی در حد لزوم

تحلیل بنیادی کاربردی تر هست یا تحلیل تکنیکال ؟

این به دید سرمایه گذار بستگی دارد که آیا دیدگاهش کوتاه مدتی هست یا بلند مدتی ، سرمایه پایینی دارد یا بالایی ، ولی برای دیدگاه میان مدت یا بلند مدت بهتر است از هر دو استفاده کنید:

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا