سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟
رمزارز یا بورس؛ کدام بازار برای سرمایه‌گذاری بهتر است؟
کارشناس بازار سرمایه گفت: در مقایسه ریسک سرمایه‌گذاری در بورس و رمز ارزها باید به نکاتی مانند تحریم‌ها و عدم ارتباط با صرافی‌ها و بانک‌های خارجی توجه کرد.
به گزارش سایت طلا،محمد خبری زاد کارشناس بازار سرمایه،در خصوص مقایسه میزان ریسک بازار سرمایه ایران و رمز ارزها اظهار کرد: در رمز ارزها ریسک های سیستماتیک وجود دارد، ورود و خروج پول به شکل مخفی انجام می گیرد و در ایران با توجه به تحریم ها ارتباطی با بانک های خارجی وجود ندارد، و این موضوع هم جزو ریسک های مهم در رمز ارزها است که کنترلی بر صرافی های خارج از کشوروجود ندارد .
وی در ادامه بیان کرد: موضوع مهم دیگر باز بودن دامنه نوسان در رمز ارزها است که ریسک را به شدت بالا می برد. نبود دامنه نوسان برای سرمایه گذارانی که در بازار سرمایه با دامنه نوسان مواجه هستند، می تواند ریسک سرمایه گذاری در رمز ارز ها را چند برابر کند. رمز ارزها بیشتر بر اساس عرضه و تقاضا نرخ گذاری می شوند و عوامل بنیادی در قیمت رمز ارزها خیلی تاثیر گذار نیست.به طور کلی ریسک رمز ارزها برای افرادی که ساکن ایران هستند و اطلاعات و دانش کافی ندارند، بسیار بالا است .
خبری زاد بیان کرد: در بازار سرمایه به راحتی می شود کد آنلاین دریافت و حساب کاربری ایجاد کرد. به طور کل برای کسانی که می خواهند در بازار سرمایه، سرمایه گذاری کنند فرآیند ورود بسیارمهم است که در بورس ایران این فرآیند ساده است. عواملی مانند تاثیر تحریم ها در بازار سرمایه ایران کمتر است. جابه جایی و نقل و انتقال در بازار سرمایه بسیار آسان تر صورت می گیرد.
این سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ کارشناس بازار سرمایه افزود: به جز این مدت که بازار سرمایه نوسانات شدید افزایشی و کاهشی داشت در کل برای کسانی که در بازار هستند به دلیل رویکرد بازار که از عوامل بنیادی (افزایش قیمت کامودیتی ها در جهان )پیروی می کند، یک مزیت بزرگ محسوب می شود و در نکته آخر این که قدرت نقدشوندگی بازار سرمایه نسبت به خرید و فروش رمز ارز ها در ایران بسیار بالاتر است.
آینده بازار زمین بهتر است سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ یا مسکن؟
داده‌های جدید نشان میدهند سطح قیمت زمینهای مسکونی و قیمت آپارتمان‌ها و املاک کلنگی در اواخر سال گذشته به هم نزدیک شده است. ممکن است این روند بازار فعالان عرصه ساخت‌وساز را باز هم به سمت این بازار بکشاند.
تورم مسکن و تورم زمین بعد از سه سال اختلاف شدید، سرانجام همگرا شدند. داده‌های جدید مربوط به سطح قیمت زمینهای با کاربری مسکونی در ۲۲ منطقه پایتخت – فایلهای فروش- نشان می‌دهد نرخ رشد نقطهای قیمت آپارتمان‌ها و املاک کلنگی در اواخر سال گذشته در پایتخت، تا حد بسیار زیادی، به هم نزدیک شدند.
این در حالی است که تورم زمین در عصر جهش -۹۷ تا ۹۹- تقریبا به اندازه ۳ برابر تورم مسکن بود. یک علت همگرایی شکل‌گرفته در قیمت املاک، «اثرگذاری رکود فرسایشی در دو بازار ملک» است.
دنیای‌اقتصاد نوشت: بهبود شرایط ساخت‌وساز ناشی از همگرایی دو تورم ملکی در پایتخت شامل تورم زمین و نیز تورم مسکن در شروع سال ۱۴۰۱ است. این موضوع سبب شده حاشیه سود ساخت‌وساز در تهران اندکی بهبود پیدا کند.
بررسی روند طی شده در بازار زمین و مسکن طی چهار سالی که گذشت، نشان‌‌‌دهنده افت و خیز در این دو بازار ملکی بوده و تغییراتی در رفتار و انتخابهای سازنده‌‌‌های مسکن را نیز به دنبال داشته است.
طی سه سال ۹۷ تا ۹۹ سرعت رشد قیمت زمین در تهران به طور میانگین سه‌برابر سرعت رشد قیمت مسکن بود. این فاصله بسیار زیاد بین دو گونه تورم ملکی از قبیل زمین و مسکن اگرچه در سال‌های جهش بسیار زیاد بود اما پارسال همزمان با شروع دوره سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ پساجهش و ثبات نسبی قیمت مسکن، به تدریج رو به کاهش گذاشت.
آخرین آمارهای مستند از تغییرات قیمت زمین حکایت از آن دارد که سرعت رشد قیمت زمین کاهش قابل‌توجهی داشته است.
تورم فصلی مسکن در طول سه سال جهش به طور متوسط حدود ۶درصد بود. به این ترتیب از تابستان پارسال در آمارهای رسمی از بازار زمین، سقوط تورم در این بخش از بازار نقل‌و‌انتقالات ملکی گزارش شد.
روند کاهش سرعت رشد قیمت زمین پارسال در نیمه دوم سال نیز ادامه پیدا کرد؛ طوری که اکنون در شروع سال ۱۴۰۱ فاصله تورم مسکن و زمین در سه سال اخیر به شدت کاهش پیدا کرده و به حدی کم شده که می‌توان دو نرخ تورم مذکور را «همگرا» توصیف کرد.
مقصود از همگرایی این است که فاصله سرعت رشد قیمت مسکن و سرعت رشد قیمت زمین نسبت به یکدیگر بسیار کم شده است. البته هم زمین و هم مسکن همچنان در حال تغییر قیمت با مقدار بسیار اندک هستند و نرخ تورم آنها صفر نیست اما این تغییرات افزایشی با سرعت بسیار پایین در حال رخ دادن است.
بهبود حاشیه سود ساخت‌وساز در ۱۴۰۱
صدای آهنگ بازگشتی که از بازار زمین به گوش سازنده‌‌‌ها می‌‌‌رسد، در واقع توصیف‌‌‌کننده افزایش حاشیه سود ساخت‌وساز در تهران است که میتواند خبر خوشی برای فعالان ساختمانی که موقتا فعالیت خود را متوقف کرده بودند، باشد.
در واقع روند پرشتاب تورم زمین در مقایسه با تورم مسکن طی سال‌های جهش سبب شده بود ساخت‌وساز در پایتخت دیگر در زمره فعالیت‌های اقتصادی پرسود دسته‌‌‌بندی نشود.
از آنجا که یک اجرای پروژه ساختمانی به طور میانگین ۱۸ ماه به طول می‌‌‌انجامد، عملا سود حاصل از ساخت‌وساز در تهران به دلیل قیمت بسیار زیاد زمین به عنوان مهم‌ترین عنصر تشکیل‌‌‌دهنده قیمت تمام‌‌‌شده مسکن از یکسو و ثبات نسبی قیمت مسکن در بازار معاملات از سوی دیگر، به پایین‌‌‌ترین حد ممکن رسیده و از کف مذکور نیز کمتر شده بود.
حاشیه سود حاصل تفاضل قیمت تمام شده ساخت از قیمت فروش واحدهای نوساز است که بر اساس اعداد و ارقام مربوط به هزینه ساخت شامل هزینه تامین اجزای ساختمانی (زمین، مصالح، عوارض، خدمات مهندسی و…) و نیز قیمت فروش واحدهای نوساز ساخته شده محاسبه میشود.
اردیبهشت امسال میانگین قیمت پیشنهادی فروش هر مترمربع آپارتمان نوساز در تهران به ۴۱ میلیون و ۵۰۰هزار تومان رسیده است.
آخرین آمار رسمی مربوط به قیمت زمین در تهران متعلق به بهار پارسال است که گزارش مرکز آمار نشان داد میانگین قیمت زمین در پایتخت در آن فصل به ۴۶ میلیون تومان رسیده بود.
نکته قابل تامل این است که فاصله قیمت پیشنهادی فروش واحدهای نوساز در تهران در مقایسه با واحدهای چند ساله حدود ۲۵ درصد است و این نشان می‌دهد میانگین مذکور میتواند مبنای قابل اتکایی برای برآورد حاشیه سود ساخت‌وساز به شمار بیاید.
با استفاده از میانگین قیمت زمین و نیز قیمت نوسازها در بازار مسکن تهران در فایلهای فروش مشخص میشود به دلیل همگرا شدن تورم زمین و مسکن در حال حاضر، عایدی ساخت‌وساز قدری بهبود پیدا کرده و به کف مورد انتظار سازنده‌‌‌ها یعنی ۳۰ درصد رسیده است.
البته نزدیک شدن دو نرخ تورم مسکن و زمین در تهران بیش از اینکه در یک‌‌‌رقمی شدن هر دو نرخ نمود پیدا کند، در تغییرات نقطهای آنها مشهود است. تورم نقطهای زمین در پایان سال ۱۴۰۰ در تهران بر اساس میانگین قیمت‌های پیشنهادی حدود ۲۳ درصد برآورد شده و این در حالی است که تورم نقطهای مسکن در این مقطع زمانی نیز ۱۷درصد بوده است.
به این ترتیب در شروع سال ۱۴۰۱ سرعت رشد قیمت زمین و مسکن در تهران بسیار به یکدیگر نزدیک شده است. هرچند رسیدن عایدی ساخت‌وساز به ۳۰ درصد خبر خوشی برای سازنده‌‌‌ها به شمار می‌‌‌آید، اما به منزله فرارسیدن زمان مناسب برای شروع دوره رونق نیست.
با این حال حاشیه سود ۳۰ درصدی نیز هنوز آن‌‌‌قدر جذاب نیست که بتواند زمینه‌‌‌‌‌‌ساز شکل‌‌‌گیری موج ساخت‌وساز شود. در واقع سود ۳۰ درصدی ناشی از ساخت مسکن با توجه به دوره ساخت حداقل یک‌‌‌سال و نیمه، در واقع معادل سود بانکی ۲۰ درصدی است که در ازای سپرده‌‌‌گذاری پرداخت میشود.
زمانی که عایدی ساخت‌وساز از این مقدار فراتر برود، می‌توان امیدوار بود که سازنده‌‌‌های بیشتری برای بازگشت به فعالیت حرفه‌‌‌ای خود یعنی ساخت‌وساز در تهران مهیا می‌‌‌شوند.
فعلا فقط می‌توان این‌‌‌طور گزارش داد که وخامت اوضاع بازار ساخت‌وساز به اندازه پارسال نیست و جهت تغییرات تورمی سبب شده شرایط برای فعالیت سازنده‌‌‌ها قدری بهبود پیدا کرده است و وضعیت «ضد ساخت مسکن» که پارسال در پایتخت حاکم بود، حداقل فعلا به شدت گذشته نیست.
بنابراین ورود برخی از سرمایه‌گذاران ساختمانی به بازار ساخت مسکن تهران به صورت خفیف مورد انتظار است.
متغیرهای موثر بر بازار ساخت‌وساز
این موضوع بستگی زیادی به آینده انتظارات تورمی دارد. در صورتی که سرمایه‌گذاری در چه بازاری بهتر است؟ انتظارات تورمی تا حد زیادی کنترل و مهار شود، می‌توان امیدوار بود که چرخه معاملات مسکن نیز به جریان بیفتد و با شکستن قفل فروش واحدهای نوساز، سازنده‌‌‌های بیشتری فعالیت ساخت‌وساز را از سر بگیرند.
انتظارات تورمی نیز بستگی زیادی به وضعیت ریسک متغیر غیراقتصادی موثر بر بازارها یعنی مذاکرات برای رفع تحریم‌ها دارد. مادامی که اخبار مثبت درباره نتیجه‌‌‌بخش بودن مذاکرات دریافت میشود، اثر آن بی‌‌‌فاصله در بازارهای مختلف محسوس میشود.
در واقع کاهش ریسک متغیری غیراقتصادی به ثبات یا کاهش قیمت ارز منجر خواهد شد و به دنبال آن انتظارات تورمی مهار میشود.
به این ترتیب به تدریج شاهد کاهش قیمت مسکن از سطح نامتعارف خواهیم بود و در نتیجه مهار انتظارات تورمی، متقاضیان مصرفی مسکن نیز به دنبال کاهش قیمت واقعی مسکن (کمتر بودن تورم مسکن از تورم عمومی) آمادگی ورود به بازار را پیدا می‌کنند.
مجموعه این شرایط میتواند به تکمیل شدن زنجیره بازار مسکن از ساخت تا فروش منجر شود. کنترل انتظارات تورمی نتیجه مهم دیگری نیز به دنبال دارد و آن مهار تورم در بازار مصالح ساختمانی خواهد بود.
نتیجه‌‌‌بخش بودن مذاکرات رفع تحریم‌ها میتواند به برقراری ثبات قیمتی در بازار مصالح بینجامد و در نتیجه علاوه بر «قیمت زمین» به عنوان یک مولفه اصلی موثر بر هزینه ساخت، شتاب «تورم مصالح» نیز کاهش پیدا می‌کند و در نتیجه حاشیه سود ساخت‌وساز از این محل نیز قابل افزایش خواهد بود.
در کنار همه این متغیرها اعمال برخی سیاست‌های غلط و همچنین برخی بی‌‌‌‌‌‌‌‌‌عملی‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها از سوی سیاستگذار مسکن، رکود در بازار ساخت و معاملات مسکن را تشدید می‌کند.
به دلیل فقدان اهرم‌‌‌‌‌‌‌‌‌های موثر مالیاتی برای مقابله با انجماد ملکی، بسیاری از سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها به جای اینکه صرف ساخت مسکن شود، روانه بازار خرید و فروش واحدهای آماده میشود و در نهایت این واحدهای آماده نیز به صورت خالی و بی‌‌‌استفاده فریز می‌‌‌شوند.
این در حالی است که با اعمال اهرم مالیاتی موثر یعنی مالیات سالانه بر املاک و ایجاد ریسک وهزینه برای ملاکی و سفته‌‌‌‌‌‌‌‌‌بازی، نه تنها حلقه آخر فرآیند ساخت‌وساز یعنی معاملات مسکن رونق می‌گیرد، بلکه سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌های ملکی نیز صرف ساخت مسکن خواهد شد.
سرمایه‌گذاری در مسکن بهتر است یا طلا؟
سرمایه‌گذاری در مسکن بهتر است یا طلا؟ این یکی از سوالاتی هست که همواره سرمایه گذاران به دنبال پاسخ آن هستند و می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌خواهند بدانند در چه زمینهای بهتر است سرمایه‌گذاری کنند. سرمایه گذاری در بازار مسکن یکی از روش‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های سرمایه گذاری است که بیشتر افراد به آن روی می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌آورند زیرا اعتقاد دارند این بازار ریسک کم‌تری دارد و حتی در صورت کاهش نقدینگی و قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌توانند یک پناهگاه برای خود داشته باشند.
همچنین سرمایه گذاری در طلا در سرتاسر دنیا مرسوم بوده و میتواند بسیار سودده باشد. فراموش نکنید با توجه به دیدگاه و شرایط انسان‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها در مورد سرمایه گذار تعیین میشود که کدام روش بهتر است. در ادامه با توجه به آمار و ارقانی که وجود دارد از سایت دلفین وست در خدمت شما هستیم تا پاسخ این سوال که سرمایه گذاری در مسکن بهتر است یا طلا را برای شما ارائه دهیم. اگر شما هم بر سر دوراهی طلا یا مسکن هستید در ادامه با ما همراه باشید.
سرمایه‌گذاری در مسکن بهتر است یا طلا؟
افراد بسیاری می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌خواهند بدانند سرمایه‌گذاری در مسکن بهتر است یا طلا. ابتدا لازم است بدانید عده بسیاری هستند که از روی علاقه تصمیم می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گیرند که در کدام یکی از این بازارها فعالیت کنند بدین منظور ترجیح می‌دهیم ابتدا مزایای سرمایه‌گذاری در مسکن و طلا را برای شما بیان کنیم تا بتوانید با در نظر گرفتن شرایط خود بهترین روش را انتخاب نمایید.
مزایا و معایب سرمایه گذاری در بازار طلا
سرمایه گذاری در بازار طلا دارای مزایای فراوانی است از جمله این که طلا استهلاک ندارد و نقد شوندگی آن بالا است. نوسانات قیمت طلا بالا است و می‌توان از این مساله برای افزایش سرمایه با برنامه ریزی دقیق استفاده نمود. این مسائل باعث میشود افراد با توجه به خواسته‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ای که از سرمایه‌گذاری دارند طلا را انتخاب کنند. طلا به گذر زمان ارزش خود را از دست نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهد و به هیچ وجه کهنه نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌شود.
مزایا و معایب سرمایه گذاری در بازار مسکن
در بازار مسکن نیز عده بسیای علاقه به سرمایه‌گذاری دارند. سرمایه‌گذاری در بازار مسکن میتواند یک منبع درآمد باشد و از اجاره بهای آن استفاده نمود. همچنین سرمایه‌گذاری در بازار مسکن دارای معضلاتی نیز هست از جمله این که نقدینگی مسکن به اندازه طلا بالا نیست و ممکن است شخص نتواند تا چند ماه خانه خود را بفروشد. همچنین مسکن ممکن است دچار استهلاک شود و سالانه نیاز به تعمیرات داشته باشد. از طرفی برخی از سرمایه گذاران بازار مسکن را کم ریسک‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترین بازار می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌دانند و به طور محتاطانه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ای سرمایه گذاری در بازار مسکن را ترجیح میدهند. اگر به این موضوع علاقه‌مند هستید مقاله مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در مسکن را در سایت دلفین‌وست مرجع آموزش بورس و سرمایه‌گذاری بخوانید.
معیارهای انتخاب مسکن یا طلا
عده‌ای می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌خواهند بدانند با توجه به چه عواملی انتخاب کنیم که مسکن یا طلا برای سرمایه گذاری مناسب‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تر است در جواب این افراد باید گفت ابتدا به هدف خود از سرمایه گذاری و معیار‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایتان دقت کنید. تصمیم بگیرید با طلا یا مسکنی که خریداری کرده‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌اید می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌خواهید به چه هدفی برسید. در واقع هدف شما از سرمایه گذاری بلند مدت است یا کوتاه مدت؟ با اصول تجارت و معاملاتی هر کدام از این دو چه مقدار آشنایی دارید؟ تمایل دارید روی سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تان کاری کنید و یا آن را به عنوان یک ذخیره داشته باشد و برای آینده از آن استفاده نمایید. اگر توانستید پاسخی منطقی برای سوالات خود پیدا کنید اکنون وقت آن رسیده است که تصمیم بگیرید که مسکن یا طلا را انتخاب کنید تا با استفاده از آن بتوانید به درآمد برسید و یا سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ای اندوخته کنید.
شرایط انتخاب مسکن یا طلا
اگر قصد دارید سرمایه خود را وارد بازار کنید طلا گزینه مفیدی است و می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌توانید برای شروع از طلای دست دوم که هزینه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های اضافه ندارد شروع کنید. البته باید این کار را از آشنایان شروع کرده و حتما فاکتور دریافت نمایید. همچنین داشتن بازار مناسبی که از شما خرید کند الزامی است.پس در نهایت اگر هدف شما حفظ پولتان و کسب مقداری سرمایه است طلا، گزینه خوبی است. حال اگر در پاسخ به سوال سرمایه‌گذاری در مسکن بهتر است یا طلا تصمیم شما بر این است که برای سرمایه‌گذاری مسکن را انتخاب کنید باید صبر و حوصله داشته باشید تا در این بازار به سود خوبی دست یابید. قیمت مسکن همیشه در حال افزایش است و این میتواند تضمینی باشد برای افرادی که نمی‌خواهند در سرمایه خود ریسک کنند. همچنین شرایط اقتصادی و اجتماعی نیز میتواند بر انتخابهای ما تاثیر داشته باشد.
سخن پایانی
سرمایه گذاری در طلا و مسکن هر کدام مزایای خاص خود را دارند که لازم است افراد به آنها توجه کرده و با توجه به اهداف و معیار‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها و همچنین میزان سرمایه و نوع سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت هر کدام از این روش‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها را انتخاب نمایند. در این مقاله تلاش کردیم شما را با معیارهای انتخاب این دو بازار و مزایا و معایب سرمایه گذاری در بازار مسکن و طلا آشنا سازیم که امیدواریم بتوانید از آن نهایت استفاده را ببرید. اگر در سرمایه گذاری بین طلا و مسکن در دوراهی قرار دارید مشاورین دلفین وست بهترین راه را به شما پیشنهاد میدهند.
