سیستم‌های معاملاتی در بازارهای مالی
معاملات الگوریتمی، تهدیدها و فرصتها
معاملات الگوریتمی، روشی برای اجرای سفارش ها با استفاده از دستورهای معاملاتی از پیش برنامه ریزی شده با استفاده از اطلاعاتی از قبیل زمانبندی، قیمت یا حجم معاملات است. این نوع از معاملات به این دلیل توسعه یافته اند تا از مزایای سرعت و پردازش اطلاعات ناشی از سیستم‌های معاملاتی در بازارهای مالی رایانه ها در مقایسه با افراد معامله گر بهره مند شوند. رایج ترین الگوریتم ها عبارتند از درصد حجم معاملات، قیمت میانگین موزون حجمی، قیمت میانگین موزون زمانی، و …. در واقع به جای انسان یک یا چند الگوریتم، در انتخاب و اعمال این سفارشها (از جنبههای مختلف همانند زمانبندی، قیمت یا حجم آن) تصمیم میگیرند.
سابقه استفاده از رایانه برای ثبت سفارشات در بازارهای مالی به دهه ۷۰ میلادی و بورس نیویورک در ایالات متحده باز میگردد. معاملهگری از طریق رایانه ( با کمک برنامه های نرم افزاری) در خلال سالهای دهه هشتاد قرن گذشته میلادی توسعه بیشتری یافت و نهایتا در دهه ۹۰ همهگیر شد. این نوع معاملات به شکل گسترده توسط تامین سرمایه ها، صندوق های بازنشستگی، صندوق های سرمایه گذاری، و صندوق های پوششی که نیاز به اجرای تعداد زیادی سفارش یا انجام سفارش ها با سرعت بسیار بالا دارند که ممکن است از عهده معامله گران بشری خارج شود استفاده می شود. تحقیقی در سال ۲۰۱۶ نشان داد که بیش از ۸۰درصد از معاملات بازار فارکس توسط الگوریتم ها به جای انسان ها اجرا شده است.
معاملات الگوریتمی با عنوان سیستم های معاملاتی خودکار نیز شناخته می شوند. این سیستم ها دارای راهبردهای معاملاتی از قبیل معامله گری جعبه سیاه، و معامله گری کمی نیز می شوند که شدیدا به فرمول های ریاضی پیچیده و برنامه های رایانه ای سریع وابسته هستند. این قبیل سیستم ها، راهبردهایی شامل بازارسازی، دامنه سازی بین بازارها، آربیتراژ، سفته بازی در قالب روش هایی از قبیل دنبال کردن روند را به کار می گیرند. بخشی خیلی زیادی از این الگوریتم ها در گروه معاملات با بسامد بالا (HFT) قرار می گیرند، که با گردش بالا و نسبت های بالای سفارش به معاملات شناخته می شوند.
معاملات با بسامد بالا از رایانه هایی استفاده می کنند که برای انجام سفارش، بر مبنای اطلاعاتی که به شکل داده وارد می شود، قبل از اینکه بشر توان درک این اطلاعات را داشته باشد، تحلیل و اقدام به معامله می کند. معاملات الگوریتمی و معاملات با بسامد بالا، به تغییرات شدید در ریزساختارهای بازار سرمایه منتهی شده اند که هدف غایی آن افزایش نقدشوندگی بازار است.
مراحل تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی – طراحی استراتژی و سیستم معاملاتی
پس از تحلیل بنیادی (Fundamental) بازار و انتخاب صنایع و شرکت‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری، از طریق مراحل زیر به تحلیل تکنیکال (Technical) و طراحی استراتژی و سیستم معاملاتی شخصی خود می‌پردازیم؛ این مراحل در صورت لزوم آپدیت و مباحث جدید و کاربردی‌تر اضافه می‌شوند:
- تحلیل کلی بازار
- بررسی نمودارهای شاخص‌های مختلف
- بررسی نمودارهای روزانه، هفتگی و ماهانه
- بررسی روند صعودی، نزولی یا خنثی در تایم‌فریم‌های کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت
- بررسی نمودارهای تعدیل نشده و لگاریتمی
- آیا شکاف‌های قیمتی وجود دارند؟
- رسم خطوط روند
- رسم کانال‌ها
- رسم حمایت‌ها و مقاومت‌ها
- آیا الگوهای بازگشتی قابل مشاهده هستند؟
- آیا الگوهای ادامه‌دهنده دیده می‌شوند؟
- تحلیل اندیکاتورها
- بررسی واگرایی‌ها
- بررسی نسبت‌های اصلاحی و بسط فیبوناچی
- مشخص کردن هدف‌های قیمتی
- پرایس اکشن: بررسی نمودارها و الگوهای شمعی ژاپنی (کندل استیک)
- بررسی حجم معاملات
- تابلو خوانی و بررسی نسبت‌های خریدار و فروشنده
- تعیین حد ضرر
- پایبند بودن به استراتژی و سیستم معاملاتی شخصی
بر اساس مراحل بالا، هر کسی می‌بایست متناسب با سرمایه، شخصیت، سن و سیستم‌های معاملاتی در بازارهای مالی میزان ریسک‌پذیری خود، تایم‌فریم مورد نظر، استراتژی و سیستم معاملاتی خود را انتخاب و طراحی کند.
درباره میثم محمدی
دکترای مدیریت کسب و کار، مدرس و تحلیلگر بازارهای مالی، مشاور سرمایه‌گذاری، متخصص آی‌تی، تجارت الکترونیک و بازاریابی، کارشناس و نماینده بیمه
مطالب مرتبط
لیست ارزهای دیجیتال پیشنهادی
جمعه، ۲۳ اردیبهشت ۱۴۰۱
لیست سهام پیشنهادی
چهارشنبه، ۱۴ اردیبهشت ۱۴۰۱
مدیریت سرمایه‌گذاری
دوشنبه، ۱۸ بهمن ۱۴۰۰
فیلترهای مهم و کاربردی دیده‌بان بازار بورس
جمعه، ۱۲ آذر ۱۴۰۰
مراحل تحلیل بنیادی در بازار سرمایه – بهترین شرکت‌های بنیادی در بورس
شنبه، ۳ مهر ۱۴۰۰
تابلو خوانی، روان‌شناسی و رفتار شناسی بازار بورس
چهارشنبه، ۴ فروردین ۱۴۰۰
۸ نظر
کارت عالیه هر چی گشتم جایی واسه لایک پیدا نکردم. خسته نباشی. بازم ممنون از زحماتت ارزشمندت…
ممنونم، لطف دارید
زنده باشید
سلام
استاد محمدی یکی از بهترینهای ایران هستن و گذروندن دوره با ایشون یکی از پربازده ترین کلاسهایی بود که دیدم و وقتی با کسانی که توی بازار ادعای تحلیل میکنن روبرو میشم تازه میفهمم که چقدر استراتژی و تحلیلهای استاد هوشمندانه هست امیدوارم استاد محمدی هر روز موفقتر از قبل باشند… از تمام زحماتتون سپاسگزاریم
سلام؛ خواهش می‌کنم، لطف دارید
ان‌شاءالله همیشه سلامت، شاد و موفق باشید.
با کلی ذوق و شوق برای دیدن بهترین و نامی ترین استاد بنیادی در شیراز به اولین جلسه کلاس رفتم، رفته رفته متوجه شدم که بعضی ها فقط از دور خوبن از خیلی دور…. قدیمی ها خوب میگفتن همیشه اون چیزی که انتظار دارید اتفاق بیوفته، اتفاق نمیوفته!
اما باز هم مصداق این حرف این بار در شکلی زیباتر اتفاق افتاد…. در کلاس تکنیکال با استادی که نام و نشونی از او در شهر دیده نمیشد و کسی نمیدانست قرار است چه اتفاقی بیوفتاد، بهترین لحظاتی که هر دانش آموخته ای خوش اقبالی میتوانست برای او یک بار هم که شده در کل دوران تحصیلی خود تجربه کند رقم خورد.
گویا برای این کار ساخته شده بود و استادی در خونش بود…
سلام
از لطف و محبت شما ممنونم
ان‌شاءالله همیشه سلامت، شاد و موفق باشید
سلام دکتر عزیز
سپاس از شما بابت تدریس عالی و مطالبی که ارائه کردین. به نظرم مهم ترین تفاوت شما با اساتید دیگه اینه که مباحث رو گلچین و کاربردی کردین و همونطور که فرمودین اون چیزی که به دردمون می خوره رو تدریس کردین. با اختلاف یکی از بهترین دوره ها رو با شما داشتم و بهترین استادی بودین که تا حالا باهاش کلاس داشتم.
مجدد از زحمات و تدریس صادقانه تون متشکرم
سیستم‌های معاملاتی در بازارهای مالی
توسعه معاملات الگوریتمی، ضرورت بازار سرمایه/ رقابت معاملات الگوریتمی، گام مهم فرهنگ‌سازی
در چند سال گذشته فرآیند داد و ستد در بازار سرمایه تغییرات قابل توجهی داشته و اکنون به واسطه سیستم‌های الکترونیکی و پیچیده شدن بازارهای مالی، نحوه معاملات از حالت سنتی به سمت روش‌های نوین حرکت کرده است. در این مسیر بهره‌گیری از معاملات الگوریتمی منجر به انجام بهتر و دقیق تر استراتژی‌های معاملاتی سرمایه‌گذاران می‌شود. در این روش سفارشها (هم برای طرف خریدار هم طرف فروشنده) بدون دخالت عامل انسانی از طریق سیستم‌ها ثبت می‌شود. با این حال به رغم فراهم شدن سیستم‌های معاملاتی در بازارهای مالی بسترهای لازم معاملات الگوریتمی در بازار سرمایه کشور، صاحب نظران می‌گویند همچنان فرهنگ‌سازی در سیستم‌های معاملاتی در بازارهای مالی این زمینه امری ضروری است.
ابوالفضل شهرآبادی، معاون تامین مالی لوتوس پارسیان در خصوص اهمیت توسعه معاملات الگوریتمی به سنا گفت: از سال‌ها پیش روش معاملات الگوریتمی در جهان مطرح شده و در حال حاضر حجم زیادی از داد و ستدهای بازارهای سرمایه پیشرفته به این متد اختصاص دارد و توسعه این تکنولوژی جدید در بورس ایران یک قدم مهم به جلو محسوب می‌شود. این کارشناس ارشد بازار سرمایه تاکید کرد: کاهش هزینه‌ها، افزایش حجم معاملات و افزایش سرعت در داد و ستدها محصول معاملات الگوریتمی است. معاون تامین مالی لوتوس پارسیان ضمن بیان اینکه دخالت انسان در فرآیند بازار با این تکنولوژی حذف می‌شود افزود: توسعه معاملات الگوریتمی مستلزم استفاده از همه امکانات در مسیر فرهنگ سازی مستمر است و برگزاری رقابت الگوریتمی می‌تواند در توسعه این روش معاملاتی موثر باشد.
متن کامل خبر را می‌توانید از اینجا بخوانید
اشتراک با دوستان
ابوالفضل شهرآبادی، معاون تامین مالی لوتوس پارسیان در خصوص اهمیت توسعه معاملات الگوریتمی به سنا گفت: از سال‌ها پیش روش معاملات الگوریتمی در جهان مطرح شده و در حال حاضر حجم زیادی از داد و ستدهای بازارهای سرمایه پیشرفته به این متد اختصاص دارد و توسعه این تکنولوژی جدید در بورس ایران یک قدم مهم به جلو محسوب می‌شود. این کارشناس ارشد بازار سرمایه تاکید کرد: کاهش هزینه‌ها، افزایش حجم معاملات و افزایش سرعت در داد و ستدها محصول معاملات الگوریتمی است. معاون تامین مالی لوتوس پارسیان ضمن بیان اینکه دخالت انسان در فرآیند بازار با این تکنولوژی حذف می‌شود افزود: توسعه معاملات الگوریتمی مستلزم استفاده از همه امکانات در مسیر فرهنگ سازی مستمر است و برگزاری رقابت الگوریتمی می‌تواند در توسعه این روش معاملاتی موثر باشد.
