آشنایی با الگوی برگشتی در تحلیل تکنیکال

به‌منظور انجام معاملات با استفاده از این الگو، زمانی که حالت کلی الگو را در چارت پیدا کردید، باید منتظر شکسته شدن خط گردن بمانید. بهتر است شکست خط گردن پرقدرت انجام شود و سایر شرایط یک شکست مناسب را داشته باشد. درصورتی‌که قیمت با حرکت بسیار سریع و قوی خط گردن را شکست و شما از ورود به پوزیشن جا ماندید، بهتر است منتظر حرکت برگشتی (پولبک) به خط گردن الگو بمانید و سپس وارد پوزیشن شوید. نکته قابل‌توجه این است که در الگوهای سر و شانه، بین شانه چپ و سر باید واگرایی باشد، ایجاد واگرایی تأییدی بر تشکیل الگوی سر و شانه است.

آشنایی با الگوی برگشتی در تحلیل تکنیکال

به‌طورمعمول الگوهای عمومی قیمت، سال‌های متمادی در بین معامله گران در تحلیل تکنیکال جایگاه مناسبی داشته است و در بین ابزارهای تحلیل تکنیکال از محبوبیت خاصی برخوردار است. بخشی از الگوهای قیمت تحت عنوان الگوهای بازگشتی قیمت، به شناسایی روندهای جدید در چارت تحلیل تکنیکال کمک بسزایی ‌می‌کند. به‌منظور آشنایی با الگوی سر و شانه در بورس، با ما همراه باشید.

الگوی سر و شانه سقف و کف در تحلیل تکنیکال

الگوی سر و شانه از الگوهای برگشتی است. همان‌طور که از نام‌گذاری آن مشخص است، الگوهای برگشتی، الگوهایی هستند که روند قیمت پس از تشکیل الگو در آن‌ها تغییر جهت می‌دهد. الگوی سر و شانه، الگویی با سه قله است که دوتای بیرونی آن در ارتفاعی برابر و قله‌ی وسط از بقیه بلندتر است. در تحلیل تکنیکال، الگوی سر و شانه، نمودار خاصی را تشکیل می‌دهد که نشان‌گر تغییر بازار و شروع روند برگشتی است. طبق اطلاعات و تجربه‌های کسب‌شده، الگوی سر و شانه یکی از قابل‌اعتمادترین الگوهای برگشتی است. این الگو یکی از چند الگوی برتری است که با سطوح مختلفی از دقت، نشان می‌دهد روند صعودی یا نزولی سهم رو به پایان است.

معمولاً الگوی سر و شانه زمانی شکل می‌گیرد که قیمت سهم به سقف خود رسیده و بعد به کف آخرین حرکت صعودی خود برمی‌گردد. سپس قیمت از سقف قبلی بالاتر می‌رود تا دماغه را ساخته و بعد دوباره به کف اولیه‌ی خود باز می‌گردد. درنهایت، قیمت یک‌بار دیگر افزایش می‌یابد، اما این بار به قله‌ی اول رسیده و روند نزولی به خود می‌گیرد.

الگوی سر و شانه سقف

این الگو در پایان یک حرکت صعودی رخ‌داده و باعث تغییر جهت بازار و حرکت به سمت نزول قیمت می‌شود. در الگوی سر و شانه سقف، ما شاهد سه قله خواهیم بود. در بین این قله‌ها، قله وسط ارتفاع بیشتری نسبت به دو قله قبلی خود دارد که درواقع همان قسمت “سر” الگو هست و دو قله مجاور آن‌که ارتفاع کمتری دارند، شانه‌های چپ و راست را تشکیل می‌دهند. به تصاویر زیر دقت نمایید:

به‌منظور انجام معاملات با استفاده از این الگو، زمانی که حالت کلی الگو را در چارت پیدا کردید، باید منتظر شکسته شدن خط گردن بمانید. بهتر است شکست خط گردن پرقدرت انجام شود و سایر شرایط یک شکست مناسب را داشته باشد. درصورتی‌که قیمت با حرکت بسیار سریع و قوی خط گردن را شکست و شما از ورود به پوزیشن جا ماندید، بهتر است منتظر حرکت برگشتی (پولبک) به خط گردن الگو بمانید و سپس وارد پوزیشن شوید. نکته قابل‌توجه این است که در الگوهای سر و شانه، بین شانه چپ و سر باید واگرایی باشد، ایجاد واگرایی تأییدی بر تشکیل الگوی سر و شانه است.

اهمیت شیب‌خط گردن در الگوی سر و شانه سقف

خط گردن در الگوی سر و شانه سقف معمولاً شیب ملایم و رو به بالایی دارد. برخی اوقات این خط افقی می‌شود. ولی این دو حالت تفاوت چندانی باهم ندارند. هرگاه خط گردن در الگوی سر و شانه سقف دارای شیب نزولی شود، نشانه ضعیف بودن بازار است و اغلب به دنبال آن شانه راست ضعیفی نیز شکل می‌گیرد. تحلیل‌گر تا شکسته شدن خط گردن صبر می‌کند و اگر قصد فروش داشته باشد باید کمی بیشتر صبر کند؛ زیرا در حالتی که شیب‌خط کاهشی باشد اخطار فروش دیرتر صادر می‌شود. خط گردن صعودی نشانه قدرت بالای بازار است؛ ولی بازهم این مشکل وجود دارد که اخطار دیرهنگام صادر می‌شود.

تشخیص حد زیان و حد سود الگو (سر و شانه سقف)

حد زیان الگو، بالای شانه راست قرار می‌گیرد. البته در بعضی مواقع الگوهای سر و شانه‌ای به وجود می‌آیند که ارتفاع شانه راست و سر نزدیک است. در این حالت می‌توانید حد زیان را بالای قسمت سر قرار دهید تا حد ضرر مطمئن‌تری داشته باشید.

برای به دست آوردن حد سود کافی است فاصله قسمت سر تا خط گردن را اندازه‌گیری کرده و از مکانی که خط گردن شکسته می‌شود به سمت پایین اعمال کنید. به‌عنوان نمونه به تصویر زیر دقت نمایید:

الگوی سر و شانه کف

این الگو بانام سر و شانه معکوس هم شناخته می‌شود و نکات ذکرشده در مورد حد سود و ضرر در الگوی سر و شانه سقف نیز شامل این الگو می‌شود. این الگو بعد از یک حرکت نزولی شکل‌گرفته و باعث تغییر جهت حرکت بازار به سمت بالا خواهد شد. ساختار این الگو نیز از سه کف تشکیل‌شده است که کف میانی، عمق بیشتری نسبت به دو کف مجاور خود داشته و اصطلاحاً تشکیل‌دهنده بخش “سر” الگو هست. به‌منظور درک بهتر توضیحات ارائه‌شده، به تصویر زیر دقت نمایید:

همین‌طور به‌منظور آشنایی با این الگو در چارت واقعی، به تصویر زیر دقت نمایید:

به‌منظور انجام معاملات با استفاده از این الگو، باید منتظر شکست خط گردن بود. به این شکل که هرچقدر شکست قوی‌تر انجام شود بهتر است. همچنین درصورتی‌که بعد از شکست خط گردن از ورود به پوزیشن جا ماندیم، باید منتظر پولبک به خط گردن ماند تا در آنجا بتوان با شرایط بهتری وارد پوزیشن خرید شد.

تشخیص حد زیان و حد سود الگو (سر و شانه کف)

در این الگو حد زیان، زیر شانه سمت راست قرار می‌گیرد؛ اما برای افرادی که قصد انتخاب حد زیان مطمئن‌تری دارند، زیر قسمت سر نیز جای مناسبی برای قرار دادن حد زیان است. البته این موضوع را در نظر داشته باشید که فاصله شانه راست تا سر بیش‌ازاندازه بزرگ نباشد. حد سود این الگو نیز برابر بافاصله سر تا خط گردن است که باید از نقطه‌ای که خط گردن شکسته می‌شود، به سمت بالا اعمال کنیم. به همین منظور برای درک بهتر به تصویر زیر دقت نمایید:

تفاوت‌های الگوهای سر و شانه سقف و کف

در الگوی بازگشتی سر و شانه معکوس نیز شکسته شدن خط گردن برای کامل شدن آن ضروری است و تکنیک‌های محاسبه قیمت‌های هدف مانند الگوی سر و شانه‌های سقف است. تنها تفاوت جزئی که در کف می‌تواند وجود داشته باشد این است که تمایل بیشتری برای حرکات بازگشتی به سمت گردن وجود دارد که بعد از موج نزولی اتفاق می‌افتد.

روش مناسب‌تر برای بررسی این تفاوت، این است که هر بازار پس از فقط یک رکود یا سکون می‌تواند نزول کند. کاهش تقاضا یا تمایل برای خرید در میان معامله گران اغلب برای هدایت بازار به سمت نزول کافی است؛ اما بازار پس از سکون و ناکارایی نمی‌تواند ناگهان صعود کند. قیمت‌ها تنها در صورت برتری یافتن تقاضا بر عرضه و هجوم بیشتر خریداران نسبت به فروشندگان می‌توانند صعود کند.

سخن آخر

الگوی سر و شانه، یکی از الگوهای بازگشتی است که پس از تشکیل ساختار الگو در انتهای روند، انتظار چرخش روند وجود دارد. در الگوی سر و شانه سقف، انتظار ریزش و در الگوی سر و شانه کف، انتظار رشد قیمت را خواهیم داشت. از این الگو می‌توان برای تشخیص‌ اصلاح‌های مقطعی نمودار و یا چرخش روند اصلی نمودار استفاده کرد.

آشنایی با الگوی سر و شانه

الگوهای زیادی در تحلیل تکنیکال وجود دارند که شناخت آنها می تواند کمک زیادی در جهت انجام تحلیل و تریدهای بهتر باشد. در وبسایت طلاچارت و در بخش ۰ تا ۱۰۰ تحلیل تکنیکال تاکنون با الگوهای زیادی آشنا شده اید. امروز قصد داریم شما را با الگوی سر و شانه آشنا کنیم. پس با طلاچارت همراه باشید…

الگوی سر و شانه از انواع الگوهای برگشتی می باشد. یعنی انتظار داریم که باعث تغییر جهت حرکت فعلی بازار شود. این الگو در دو نوع خلاصه می شود:

• سر و شانه سقف ( Head & Shoulders Top )
• سر و شانه کف ( Head & Shoulders Bottom )

الگوی سر و شانه سقف

این الگو در پایان یک حرکت صعودی رخ می دهد و باعث تغییر جهت بازار و حرکت به سمت نزول قیمت می شود. در الگوی سر و شانه سقف ما شاهد سه قله خواهیم بود. در بین این آشنایی با الگوی برگشتی در تحلیل تکنیکال قله، قله وسط ارتفاع بیشتری نسبت به دو قله قبلی خود دارد که در واقع همان قسمت “سر” الگو می باشد و دوقلو مجاور آن که ارتفاع کمتری دارند، شانه های چپ و راست را تشکیل می دهند.

در تصویر زیر می توانید شکل ساده این الگو را مشاهده کنید.

همانطور که مشاهده کردید، این الگو از یک سر و دو شانه تشکیل می شود که ارتفاع شانه ها تقریبا با هم برابر است. البته گاهی اوقات ممکن است کمی ارتفاع شانه ها همتراز نباشد که در صورت عادی بود این حالت می توان الگوی سر و شانه را قبول کرد. اما توجه داشته باشید که اگر ارتفاع شانه با هم تفاوت غیر عادی داشته باشد، دیگر نمی توان نام سر و شانه را بر آن الگو گذاشت.

حالا مثال هایی از الگوی سر و شانه در چارت واقعی!

مثالی از سر و شانه سقف در تایم فریم ۱ ساعته قیمت جهانی نقره

مثالی از الگوی سر و شانه سقف در تایم فریم روزانه سکه طرح جدید

اما خط چین قرمز رنگ نشانه چیست؟ این خط چین در واقع خط گردن یا Neck Line می باشد و تریگر اصلی ورود به معامله در این الگو، توسط این خط صادر می شود.

چگونه بوسیله این الگو ترید کنیم؟

بسیار ساده است. زمانی که حالت کلی الگو را در چارت پیدا کردید، باید منتظر شکسته شدن خط گردن بمانید. بهتر است شکست خط گردن پرقدرت انجام شود و سایر شرایط یک شکست مناسب را داشته باشد. در صورتی که قیمت با حرکت بسیار سریع و قوی خط گردن را شکست و شما از ورود به پوزیشن جا ماندید، بهتر است منتظر حرکت برگشتی (پولبک) به خط گردن الگو بمانید و سپس وارد پوزیشن شوید. در این حالت ریسک به ریوارد مناسب تری خواهید داشت.

حد زیان و حد سود الگو کجاست؟

حد زیان الگو بالای شانه راست قرار می گیرد. البته نکته ای را می تواند مد نظر داشته باشید. در بعضی مواقع الگوهای سر و شانه ای بوجود می آیند که ارتفاع شانه راست و سر نزدیک است. در این حالت می توانید حد زیان را بالای قسمت سر قرار دهید تا حد ضرر مطمئن تری داشته باشید. چرا که بعضا شاهد شیطنت بانک ها هستیم که با ایجاد یک حرکت نوسانی سریع، استاپ هایی که بالای شانه راست باشند را شکار کرده و مجددا در جهت اصلی و مورد انتظار ما به حرکت ادامه خواهند داد.

بدست آوردن حد سود الگو نیز بسیار ساده است. کافیست فاصله قسمت سر تا خط گردن را اندازه گیری کرده و از مکانی که خط گردن شکسته می شود به سمت پایین اعمال کنید.

فرض کنید در بازار سکه مشغول معامله هستیم و یک الگوی سر و شانه سقف را مشاهده میکنیم که خط گردن را در قیمت ۱٫۱۴۰٫۰۰۰ تومان شکسته است. به عنوان مثال ارتفاع سر تا خط گردن معادل ۳۴۰۰۰ تومان بوده است. بنابراین باید بدانیم که هدف این الگو قیمت ۱٫۱۰۶٫۰۰۰ تومان می باشد. یعنی ۳۴۰۰۰ تومان پایین تر از ۱٫۱۴۰٫۰۰۰ تومان.

در تصویر زیر مثالی را در چارت قیمت جهانی نقره مشاهده می کنید.

الگوی سر و شانه کف

این الگو با نام سر و شانه معکوس نیز شناخته می شود و دقیقا تمام موارد این الگو معکوس حالت سر و شانه سقف می باشند. اما برای درک بهتر شما دوستان، مجددا به بررسی این الگو با تصاویر و مثال های متعدد می پردازیم.

این الگو بعد از یک حرکت نزولی شکل می گیرد و باعث تغییر جهت حرکت بازار به سمت بالا می شود. ساختار این الگو نیز از سه کف تشکیل شده است که کف میانی، عمق بیشتری نسبت به دو کف مجاور خود را دارد و تشکیل دهنده بخش “سر” الگو می باشد. در اینجا نیز خط گردن را با خط چین قرمز مشخص کرده ایم و برای ورود به پوزیشن از این خط و تریگری که صادر می کند استفاده خواهیم کرد.

در تصاویر زیر نمونه هایی از این الگو را در چارت واقعی مشاهده خواهید کرد.

چگونه بوسیله این الگو ترید کنیم؟

پس از تشخیص حالت کلی الگو، باید منتظر شکست خط گردن باشیم. هرچقدر که شکست قوی تر انجام شود بهتر است. همچنین در صورتی که بعد از شکست خط گردن از ورود به پوزیشن جا ماندید، باید منتظر پولبک به خط گردن بمانید تا در آنجا بتوانید با ریسک به ریوارد مناسب تری وارد پوزیشن خرید شوید.

حد زیان و حد سود الگو کجاست؟

حد زیان الگو زیر شانه راست قرار می گیرد. اما برای افرادی که قصد انتخاب حد زیان مطمئن تری دارند، زیر قسمت سر نیز جای مناسبی برای قرار دادن حد زیان آشنایی با الگوی برگشتی در تحلیل تکنیکال می باشد. البته به شرطی که فاصله شانه راست تا سر بیش از اندازه بزرگ نباشد. چون در این حالت ریسک به ریوارد پوزیشن چندان جالب نخواهد بود.

حد سود این الگو نیز برابر با فاصله سر تا خط گردن می باشد که باید از نقطه ای که خط گردن شکسته می شود، به سمت بالا اعمال کنیم.

مثلا فرض کنیم که در چارت طلا جهانی یک الگوی سر و شانه کف پیدا می کنیم. فاصله سر تا خط گردن این الگو ۹ دلار باشد. بنابراین از نقطه که خط گردن به سمت بالا شکسته می شود، باید ۹ دلار به سمت بالا هدف گذاری کنیم.

آشنایی با الگوی سروشانه در بورس و تحلیل تکنیکال

فرقی نمی‌کند که آیا به تازگی وارد دنیای زیبای بورس، فارکس و یا ارزهای دیجیتال شده‌اید یا خیر. نکته قابل توجه در این بازارهای مالی این است که اگر قصد دارید تا به نتایج خوب و سودآوری در این بازارها برسید در وهله اول باید سطح اطلاعات خود را در زمینه انواع تحلیل‌های تکنیکال و یا فاندامنتال به شدت بالا ببرید.

حال با در نظر گرفتن این مسئله که پرداختن به مسئله تحلیل تکنیکال می‌تواند در حد یک کتاب مطلب برای ارائه داشته باشد ما سعی کردیم تا در این مقاله به الگوی سر و شانه بپردازیم و برای شما علاقه‌مندان به بازارهای مالی توضیح دهیم که الگوی سر و شانه در بورس به چه معنا است و چگونه باید قدرت تشخیص الگوی سر و شانه را داشته باشید. پس به شما توصیه می‌کنیم که این مطلب را تا انتها مطالعه کنید زیرا دانستن این نکات می‌تواند زمینه ساز دستیابی به سود و یا حتی جلوگیری ضرر و زیان در سرمایه شما گردد.

آشنایی با الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال

اگر بخواهیم در لغت برای‌تان شکل کلی الگوی سر و شانه را تعریف کنیم باید این گونه بیان کنیم که در واقع الگوی سر و شانه در بورس یک شکل نموداری است که بر پایه یک خط سه قله نمایان می‌شود که دقیقاً همانند سر و شانه‌های یک انسان قله وسط به عنوان سر در ارتفاع بیشتری نسبت به دو قله جانبی قرار دارد. نکته مهم دیگر که در خصوص الگوی سروشانه باید بدانید این است که شکل خاصی از نمودار را برای ما توصیف می‌کند که در آن به پیش‌بینی تمایل روند صعودی به نزولی حتی بالعکس می‌پردازد.

خیلی‌ها بر این اعتقادند که الگوی سروشانه یکی از قابل اعتمادترین الگوهای برگشتی روند محسوب می‌گردد. حال در این قسمت برای شما دلایل رخ دادن چنین حالتی را در تحلیل تکنیکال بررسی خواهیم کرد. این بررسی می‌تواند به شما در راستای درک بهتر این موضوع کمک شایانی کند.

· شانه چپ: در اثر افزایش قیمت و به دنبال اوج قیمت یا به دنبال افت قیمت یک سهم رخ می‌دهد.

· سر: در اثر افزایش دوباره قیمت در اوج رخ می‌دهد.

· شانه راست: زمانی رخ می‌دهد که یک بار دیگر کاهش اتفاق افتاد و به دنبال آن شاهد افزایش قیمت باشیم.

توجه داشته باشید که همیشه الگوی سروشانه در بورس و یا هر بازار مالی دیگر خیلی واضح و قابل تفکیک نیستند و گاهاً به اندکی تأمل و دقت برای شناخت و دیده شدن نیازمندند.

الگو سروشانه سقف

الگوی سروشانه سقف حالتی از این الگو فوق‌العاده است که زمانی رخ می‌دهد که نمودار در در انتهای حالت صعودی خود قرار داشته باشد و رخ دادن چنین الگویی برای شما بیانگر تغییر جهت بازار درجهتی نزولی است.

الگوی سروشانه معکوس

الگوی سر و شانه می‌تواند اسامی و حالت‌های متفاوتی داشته باشد یکی از این حالت‌ها سروشانه معکوس است. سرشانه معکوس همانند الگوی قبلی است تنها در حالت معکوس و رو به پایین قرار می‌گیرد. در حالی که از الگوی سروشانه برای پیش‌بینی چرخش در روند نزولی استفاده می‌گردد از الگوی سروشانه معکوس برای پیش‌بینی رشد قیمت و یا سهام استفاده می‌شود.

یکی دیگر از اسامی این الگو الگوی سروشانه کف است و همان‌طور که به شما گفتیم با استفاده از این الگو شما می‌توانید به راحتی تغییر جهت بازار را در روندی صعودی پیش‌بینی کنید.

از لحاظ ظاهر این الگو نیز باید برای شما دوستان ذکر کنیم که این الگو دقیقا همانند حالت قبلی خود است و سرها حالت برجسته‌تری نسبت به شانه‌های راست و چپ دارند. پس اگر قصد دارید از این الگو در در بورس و یا هر بازار مالی دیگری استفاده کنید باید منتظر شکست خط گردن باشید تا بتوانید با شرایط ایده آل وارد بازار شوید.

الگوی سر و شانه مرکب

الگوی سروشانه مرکب حالت دیگری از الگوی سروشانه است. این حالت نسبت به دو شکل قبلی که برای‌تان ذکر کردیم چندان رایج نیست اما به طور کلی رخ دادن این حالت را نیز باید در نظر گرفت. این الگوی مرکب بسیار مایل به حفظ تناسب در دو سمت الگو است. این حرف ما به این معنا است که برای مثال اگر ما در نمودارمان شاهد رخ دادن دو شانه در سمت راست بودیم متعاقباً شاهد رخ دادن دو شانه در سمت چپ نیز خواهیم بود. به این ترتیب است که این الگو بسیار علاقه‌مند و مایل به حفظ تناسب خود است.

الگو سروشانه ادامه دهنده

به طور کلی الگوی سروشانه یک الگوی برگشتی است اما ما الگویی تحت عنوان الگوی ادامه دهنده سرورشانه نیز داریم. همان طور که می‌دانید الگوهای ادامه دهنده به این صورت کار می‌کنند که ادامه یافتن یک روند را حال چه در یک روند صعودی و یا چه در یک روند نزولی تایید می‌کنند.

الگو سر و شانه ادامه دهنده نیز تنها تفاوتی که با سایر حالت‌های سروشانه دارد این است که در روند صعودی نقطه کف میانی آن عمیق‌تر از دو کف دیگر است. متعاقبا در روند نزولی نیز سر نسبت به دو شانه باید ارتفاع بیشتری داشته باشد. به هر حال شما باید تمامی حالات این الگو را بشناسید و آشنایی با الگوی برگشتی در تحلیل تکنیکال آن را به هیچ عنوان با الگوی برگشتی سروشانه اشتباه نگیرید.

چگونه می توان از الگوی سروشانه برای تصمیم گیری در معاملات استفاده کرد؟

پس از مطالعه تمامی موارد ذکر شده در این مقاله و شناخت هر چه بهتر این الگو شما باید توجه کنید که بهترین نقطه ورود با این الگو زمانی است که خط گردن شکسته شود. با در نظر گرفتن این مسئله که الگوی سروشانه یک الگوی برگشتی است و بیشتر اوقات در روند‌های صعودی مشاهده می‌گردد؛ به شما توصیه می‌کنیم که قبل از این که به دنبال یافتن الگویی همانند سروشانه در نمودار باشید؛ ابتدا به بررسی روند خود بپردازید و مشاهده کنید که آیا روند شما در نمودار صعودی است یا نزولی. بهتر است هیچگاه قبل از کامل شدن شکل کلی الگو اقدام به تصمیم‌گیری‌های هیجانی نکنید.

نتیجه گیری

ما در این مقاله سعی کردیم تا هر آنچه لازم است در خصوص الگوی سروشانه در بورس و سایر بازارهای مالی بدانید را برای شما ذکر کنیم. این نکته را فراموش آشنایی با الگوی برگشتی در تحلیل تکنیکال نکنید که شما با افزایش آگاهی و بالا بردن سطح اطلاعات خود در خصوص انواع تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال قادر خواهید بود تا موفق‌تر از قبل در این بازارهای مالی پرریسک فعالیت کنید.