تحلیل فاندامنتال چیست؟
تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال فارکس چیست؟
بازار فارکس یکی از پر سودترین و در عین‌حال پر ریسک ترین بازارهای مالی است که در سال 1970 زمانی که کشورها تصمیم گرفتند، وابستگی خود را نسبت به طلا و دلار پایان دهند، شکل گرفت و در حال حاضر به خاطر مزایای منحصر به فردش، طرفداران بسیار زیادی دارد.
مزایای بازار فارکس:
- شفافیت
- کنترل فردی
- انعطاف‌پذیری
- ارائه انواع حساب‌ها
- عدم وجود کمیسیون
- حجم معاملاتی بسیار بالا
- هزینه‌های معاملاتی پایین
- عدم وجود رئیس و بالاسری
- انجام معامله با میزان دلخواه (عدم وجود لات ثابت)
- هزینه کم تراکنش‌ها
- عدم نیاز به سرمایه زیاد
- نداشتن سر رسید در معاملات
- انجام معاملات به‌صورت 24 ساعت از شبانه‌روز
- ارائه خدمات در واسطه‌گرهای معتبر
- بازار دوطرفه (هم فروش و هم خرید)
- ارائه لوریج یا اهرم معاملاتی
- نقدینگی عمیق و مهم‌تر از همه سریع تحلیل فاندامنتال چیست؟
- ارائه حساب دمو و مجازی جهت تمرین تریدرها
- نداشتن مالیات به علت نداشتن مالکیت
- معامله در بازارهای در حال افزایش و یا کاهش
- ارائه خدمات در واسطه‌گرهای معتبر مانند بروکر روبو فارکس
- و…
اگر بخواهند سرمایه‌گذاران این بازار بیشترین میزان سود را دریافت کنند باید جفت ارزها را از لحاظ تکنیکال، فاندامنتال و سایر روش‌ها بررسی کنند و زمانی که تمام روش‌ها را تحلیل کردند اقدام به انجام معامله کنند.
اساس تحلیل تکنیکال
تحلیل‌گران بازار فارکس از روش تکنیکال باید به دنبال الگوهای مشابه باشند؛ یعنی باید بررسی کنند، ارز درگذشته چه حرکتی داشته است. درواقع تحلیل‌گر باید به دنبال الگوهای مشابهی باشد که درگذشته، شکل گرفته‌اند و ایده‌های معاملاتی خود را با این باور که روند رشد قیمتی احتمالاً می‌تواند مشابه قبل عمل کند، شکل دهند؛ این روش بیشتر بر اساس احتمالات است و ربطی به پیش‌بینی ندارد.
تحلیل تکنیکال
پس اگر به خواهیم به زبان عامیانه تحلیل تکنیکال را توضیح دهیم باید بگویم تحلیل تکنیکال مطالعه حرکات قیمتی ارزها درگذشته، برای بررسی الگوها و تعیین احتمالات قیمتی در آینده است.
چگونه می‌توان حرکات قیمتی درگذشته را مطالعه کرد؟
در بازار فارکس زمانی که صحبت از تحلیل تکنیکال می‌شود اولین چیزی که به ذهن می‌رسد بررسی نمودار است. تحلیل‌گران به روش تکنیکال که به آنها چارتیست ها هم می‌گویند، با بررسی دقیق نمودارها به دنبال الگوها و روندهایی هستند تا بتوانند بر اساس آن معامله انجام دهند.
درواقع آنها با نگاه و بررسی به داده‌های گذشته به اطلاعات مفیدی دست پیدا می‌کنند که بر اساس آن می‌توانند خریدوفروش کنند و سود کسب نمایند.
اما نکته حائز اهمیت این است که تحلیل تکنیکال یک واقعیت محض نیست و این روش کاملاً به ذهنیت معامله‌گر بستگی دارد.
اما اگر بخواهید در بازار فارکس معامله‌گر حرفه‌ای و موفقی باشید؛ باید از تمام روش‌های تحلیل در کنار هم استفاده کنید و فقط به روش تحلیل تکنیکال اکتفا نکنید.
روندها درروش تحلیل تکنیکال چگونه هستند؟
خب همانطور که توضیح دادیم، روش تحلیل تکنیکال براساس الگوها و روندها است. در ادامه انواع تحلیل فاندامنتال چیست؟ روند را توضیح می‌دهیم.
- روند صعودی: درروند صعودی همانطور که از نامش مشخص است، نمودارها به سمت بالا حرکت می‌کنند. در واقع سقف‌های بالاتر و کف‌های بالاتر.
- روند نزولی: درروند نزولی ارزش دارایی‌ها رو به کاهش است، پس در این حالت سقف‌ها پایین‌تر از کف‌های پایین‌تر.
- روند افقی: در روند افقی نمودارها نه به صورت کاهش است و نه به‌صورت افزایشی؛ درواقع نمودار در یک کانال افقی حرکت می‌کنند؛ یعنی سقف و کف کندل ها در یک راستای موازی.
پس اگر قصد سرمایه‌گذاری در بازار فارکس دارید، بهترین کار این است که به‌صورت کاملاً حرفه‌ای آموزش ببینید و از روش تحلیل فاندامنتال در کنار تحلیل تکنیکال ارز مورد نظر را بررسی کنید، سپس اقدام به انجام معامله نمایید.
حال شاید برای شما سؤال پیش بیاید تحلیل فاندامنتال چیست؟
تحلیل فاندامنتال
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال (Fundamental Analysis یا به‌اختصار FA) علم ارزیابی موارد تأثیرپذیر بر قیمت ارزها است که با استفاده از آن می‌توان ارزش فعلی ارزها و قیمت احتمالی آن در آینده را بررسی کرد.
به‌عبارت‌دیگر در تحلیل بنیادی تحلیل‌گر تمام شرایط یک پروژه و شرکت را از جنبه‌های مختلف مثل تمامی اخبار و رویدادها، ریشه و کارکرد آن درگذشته و… بررسی می‌کند.
درواقع با بررسی کارکرد بازار می‌توانید تمام بخش‌ها و عوامل تأثیرگذار بازار را بسنجید و با برآورد ارزش کلی و پتانسیل‌های موجود آن بهترین عملکرد را داشته باشید.
البته برای استفاده از این روش باید دو مورد کلی را همراه با زیرمجموعه‌های آنها در نظر بگیرید.
- پروژه را زیر و رو کنید
- تیم
- رقبا
- اخبار
- رویدادهای پیش‌رو
- کاربردها و فعالیت‌ها
- تحلیل بازار
- ارزش کل بازار
- حجم معاملات و نقدینگی
درواقع در بررسی فاندامنتال بهترین رویکرد، چینش معیارهای مختلف در کنار هم و رسیدن به نتیجه‌گیری کلی است.
جمع‌بندی
بازار فارکس یکی از پرطرفدارترین بازار مالی دنیا است؛ اما باید بدانید این بازار پرطرفدار بسیار پر ریسک است تحلیل فاندامنتال چیست؟ و تریدرها باید قبل از انجام معامله حتماً آموزش ببیند و بعد از روش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال ریشه و اساس یک ارز را بررسی کنند و درنهایت اقدام به انجام معامله کنند، در این صورت است که تریدرها می‌توانند معاملات با سود بالا تجربه کنند.
سلب مسئولیت: تحریریه‌ی رایااستور در تهیه این محتوای تبلیغاتی نقش نداشته و مسئولیتی در قبال صحت آن ندارد.
تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) چیست؟
در مقاله قبلی تحلیل تکنیکال را بررسی کردیم و گفتیم که این تحلیل شامل بررسی نمودارها برای شناسایی الگوها یا روندها و استفاده از آنها برای پیش بینی حرکات قیمت در آینده است. اکنون به بررسی تحلیل فاندامنتال می‌پردازیم؛ تحلیل فاندامنتال شامل بررسی گزارشهای داده‌های اقتصادی و سرفصل‌های خبری و تشخیص تاثیر آنها بر قیمت یک دارایی مالی است. تحلیل تکنیکال حتی توییت‌ها و صحبت‌های افراد تاثیر گذار یا سایر رویدادهای اقتصادی را نیز شامل می‌شود. در این مقاله نگاه دقیق تری به تحلیل فاندامنتال و تاثیر رویدادها بر روی بازار فارکس می‌کنیم.
تحلیل فاندامنتال روشی برای بررسی بازار فارکس با تجزیه و تحلیل نیروهای اقتصادی، اجتماعی و سیاسی است که ممکن است بر قیمت ارز تأثیر داشته باشد. همانطور که می‌دانید این عرضه و تقاضا است که قیمت، یا در بازار فارکس نرخ ارز را تعیین می‌کند. استفاده از عرضه و تقاضا به عنوان اندیکاتوری برای تشخیص مسیر پیش روی قیمت آسان است. قسمت سخت قضیه، تجزیه و تحلیل همه عواملی است که بر عرضه و تقاضا تأثیر می‌گذارد.
درک مفهوم تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis)
برای درک تحلیل فاندامنتال، شما باید دلایلی را درک کنید که چرا و چگونه برخی رویدادها مانند افزایش نرخ بیکاری بر اقتصاد و سیاست پولی یک کشور تأثیر می‌گذارد تا بتوانید از این طریق تاثیر آن بر سطح تقاضا برای پول آن کشور را تشخیص دهید. ایده پشت این نوع تحلیل این است که اگر چشم انداز اقتصادی فعلی یا آینده یک کشور خوب باشد، پول آن نیز باید تقویت شود.
هر چه اقتصاد یک کشور شکل بهتری داشته باشد، بدیهی است که کسب و کارها و سرمایه گذاران خارجی بیشتری در آن کشور سرمایه گذاری خواهند کرد. از همین رو برای سرمایه گذاری و بدست آوردن دارایی نیاز به خرید ارز آن کشور است.
به طور خلاصه، تحلیل بنیادی این است:
به عنوان مثال، بیایید در نظر بگیریم که دلار آمریکا در حال افزایش است؛ زیرا اقتصاد ایالات متحده در حال بهبود است. با بهتر شدن اقتصاد، ممکن است برای کنترل رشد و تورم، نیاز به افزایش نرخ بهره باشد. نرخ بهره بالاتر، دارایی‌های مالی دلاری را جذاب تر می‌کند. تریدرها و سرمایه گذاران برای دستیابی به این دارایی‌های جذاب، باید در وهله اول مقداری دلار آمریکا بخرند. همین امر باعث افزایش تقاضا برای ارز می‌شود. در نتیجه این افزایش تقاضا، ارزش دلار آمریکا احتمالا در برابر سایر ارزهایی که با تقاضای کمتری روبرو هستند افزایش خواهد یافت. در ادامه به این موضوع خواهیم پرداخت که کدام شاخص‌های اقتصادی بر قیمت ارز تاثیر دارند و چطور باید از آنها استفاده کرد.
برای اینکه بتوان از تحلیل فاندامنتال استفاده کرد، درک اینکه چطور اخبار اقتصادی، مالی و سیاسی بر نرخ ارز تاثیر می‌گذارند، از اهمیت بالایی برخوردار است. این امر مستلزم درک خوبی از اقتصاد کلان و ژئوپلیتیک است. با این حال نیازی نیست که درگیر این کلمات فانتزی شوید. در حال حاضر، کافیست بدانید که تحلیل فاندامنتال راهی برای تجزیه و تحلیل حرکت‌های بالقوه یک ارز از طریق قوت یا ضعف چشم انداز اقتصادی آن کشور است.
شاخص های فاندامنتال
شاخص های اقتصادی گزارش‌هایی هستند که توسط دولت یا یک سازمان خصوصی منتشر می‌شوند و جزئیات عملکرد اقتصادی یک کشور را نشان می‌دهند. گزارشهای اقتصادی ابزاری هستند که با آن سلامت اقتصادی یک کشور به طور مستقیم اندازه گیری می‌شود؛ اما به یاد داشته باشید که عوامل و سیاست‌های بسیاری بر عملکرد اقتصادی یک کشور تأثیر می‌گذارد.
این گزارش‌ها در زمان‌های برنامه ریزی شده منتشر می‌شوند و به بازار نشان می‌دهند که آیا اقتصاد یک کشور بهبود یافته یا کاهش یافته است. اثرات این گزارش‌ها با این که چگونه گزارشهای درآمد، پرونده‌های SEC و سایر انتشارات ممکن است بر اوراق بهادار تأثیر بگذارند، قابل مقایسه است. در بازار فارکس، همانند بازار سهام، هر گونه انحراف از معیار می‌تواند باعث تغییرات قیمت و حجم زیادی شود.
ممکن است برخی از این گزارشهای اقتصادی مانند نرخ بیکاری را بشناسید که معمولا به خوبی به آنها پرداخته می‌شود. اما برخی از این آمار، مانند آمار مسکن، معمولا پوشش خبری کمتری دارند. با این حال، هر شاخص هدف خاصی را دنبال می‌کند و می‌تواند مفید باشد.
استفاده از شاخص های فاندامنتال
از آنجایی که شاخص‌های اقتصادی و اندیکاتورها وضعیت اقتصادی یک کشور را اندازه گیری می‌کنند؛ بنابراین تغییرات در شرایط گزارش شده به طور مستقیم بر قیمت و حجم پول یک کشور تأثیر می‌گذارد. البته لازم به ذکر است که شاخص های فاندامنتال، مانند شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، تولید صنعتی، خرده فروشی و تولید ناخالص داخلی (GDP)، تنها مواردی نیستند که بر قیمت ارز تأثیر می‌گذارند. گزارشهای شخص ثالث، عوامل تکنیکال و بسیاری موارد دیگر نیز می‌توانند به شدت بر قیمت یک ارز تأثیر بگذارند.
هنگام انجام تحلیل فاندامنتال در بازار فارکس:
- یک تقویم اقتصادی در دسترس داشته باشید که شاخص‌ها و زمان انتشار آنها را فهرست کند. همچنین مراقب آینده باشید؛ اغلب بازارها با پیش بینی یک شاخص یا گزارش خاصی که قرار است منتشر شود حرکت می‌کند.
- از شاخص‌های اقتصادی که در هر لحظه بیشتر توجه بازار را به خود جلب می‌کنند، مطلع شوید. برای مثال زمانی که دلار آمریکا ضعیف است و تقاضای کمتری دارد، تورم اغلب یکی از شاخص‌های مورد توجه و موثر است.
- انتظارات بازار را برای داده‌های اقتصادی بشناسید و سپس توجه کنید که آیا انتظارات برآورده شده است یا خیر. اهمیت این موضوع از خود داده بیشتر است. گاهی اوقات، بین انتظارات و نتایج واقعی تفاوت فاحشی وجود دارد. اگر چنین است، از دلایل احتمالی این تفاوت آگاه باشید.
- خیلی سریع به اخبار واکنش نشان ندهید. اغلب اعداد منتشر و سپس اصلاح می‌شوند و همه چیز می‌تواند به سرعت تغییر کند. به این اصلاحات توجه کنید؛ زیرا ممکن است ابزار مفیدی برای مشاهده روندها و واکنش دقیق‌تر به گزارشهای اقتصادی در آینده باشد.
جمع بندی
شاخص‌های اقتصادی و حتی گزارشهای خصوصی زیادی وجود دارد که می‌توان از آنها برای ارزیابی ارزها در بازار فارکس استفاده کرد. مهم است که تنها به اعداد و ارقام نگاه نکنید، بلکه به معنای آنها و چگونگی تأثیر آنها بر اقتصاد یک کشور نیز توجه کنید. هنگامی که شاخص‌های اقتصادی فاندامنتال به درستی مورد استفاده قرار گیرند، می‌توانند منبع ارزشمندی برای هر تریدر فارکس باشند.
تحلیل فاندامنتال به زبان ساده
جالب است بدانید سرمایه گذاری یکی از پر سود ترین کار های دنیا است، اما موفقیت در آن صددرصدی نیست فرقی ندارد شما در چه بازاری سرمایه گذاری می‌کنید، اگر این سرمایه گذاری با دانش و تحلیل نباشد شما شکست خواهید خورد در ادامه با یکی از ابزار تحلیلی که تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی است آشنا می‌شوید.
تحلیل فاندامنتال(بنیادی) چیست؟
با استفاده از تحلیل فاندامنتال یا بنیادی، شما می‌توانید ارزش واقعی یک دارایی مالی مثل سهام یک شرکت یا یک رمزارز مانند بیت‌کوین را ارزیابی کنید در این تحلیل افراد با استفاده از برسی اخبار، حوادث، موقعیت ها و عوامل بیرونی دیگر متوجه ارزش فعلی آن سهام می‌شوید که آیا ارزش سرمایه گذاری دارد یا خیر.
برای مثال اگر شما می‌خواهید تحلیل فاندامنتال چیست؟ روی یک شرکت سرمایه گذاری کنید و سهام آن را بخرید با برسی درآمد سالانه، سود خالص، هزینه ها و مقدار ضرر هایی که در این سال ها داده است و همچنین بررسی رقبا و مزیت های رقابتی آن شرکت می‌توانید ارزش سهام آن را محاسبه کنید و آن را با قیمت اصلی مقایسه کنید اگر قیمت محاسبه شده بیشتر از قیمت اصلی بود متوجه میشویم می تواند رشد کند و بیشتر شود ولی اگر قیمت پایین تر بود این شرکت رشد خود را داشته و امکان کم شدن سهام آن وجود دارد پس سرمایه گذاری نمی‌کنید.
تفاوت تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال:
در تحلیل تکنیکال شما با استفاده از برسی قیمت های قبلی قیمت فعلی و بسیاری از شاخص های دیگر این تلیل می‌توانید روند کلی قیمت را پیش بینی کنید و عوامل بیرونی دیگر در نظر گرفته نمی‌شود. در مقابل در تحلیل فاندامنتال شما عوامل بیرونی را بررسی می‌کنید و پیش بینی بلند مدت تری را خواهید داشت.
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال از دو روش کاملا متفاوت از هم استفاده می‌کنند ولی هر دو اطلاعات مفیدی در اختیار افراد می‌گذارند ونمی‌توان گفت کدام یک بهتر از دیگری است و بهتر است هر دو تحلیل را در نظر بگیرید تا سرمایه گذاری مطمئن‌تری داشته باشید.
مزایای تحلیل فاندامنتال:
- تحلیل فاندامنتال دید بسیار وسیع و جامعی را در اخیار افراد قرار می‌دهد.
- این تحلیل دید بلندمدت دارد و برای سرمایه گذاری بلند مدت بسار مناسب است.
- تحلیلی بسیار قدرتمند برای ارزیابی یک دارایی می‌باشد.
- شما با این تحلیل درک کامل از فرایند تجارت را بدست خواهید آورد و سرمایه گذار موفق‌تری خواهید شد.
معایب تحلیل فاندامنتال:
- تحلیلی زمان گیر و بسیار تخصصی است.
- زمان خاصی برای سرمایه گذاری به شما نمیدهد و شما به روش های دیگر تحلیل نیز نیاز دارید.
همانطور که قبلا اشاره کردیم این تحلیل ابزاری بسیار قدرتمند برای سرمایه‌گذاران می‌باشد و شما می‌توانید سرمایه‌گذاری دقیقتری داشته باشید ولی این تنها ابزار سرمایه‌گذاری نیست و شما نمی‌توانید فقط به آن بسنده کنید شما می‌توانید با دنبال کردن ما از جدیدترین مقالات و اخبار این حوزه آگاه شوید.
