معادلات مارجین

این گونه معاملات مارجین به معاملات CFD نیز معروف است.

شرایط لازم برای مارجین

این جدول شامل حداکثر اندازه های اهرم برای تمام انواع حساب ها و شرایط اضافی لازم برای مارجین می شود که به موجودی حساب تجاری بستگی دارد. در مورد قراردادهای CFD روی سهام شرایط ویژه ای برای مارجین وجود دارند.

نوع حساب	حد اکثر لوریج اعتباری (حد اقل مارجین)
Beginner (NetTradeX), Micro (MetaTrader 4 and 5)	1:400 (0.25%)
Standard (Deposit 100 000 USD |100 000 EUR | 10 000 000 JPY)	1:50 (2%)

شرکت به منظور جلوگیری از مقروض شدن مشتری به شرکت حق دارد تا اگر معاملات وارد زیان شدند، یک یا چند معامله را ببندد. اگر نسبت موجودی خالصِ (موجودی با احتساب سود/زیان معاملات باز) حساب معاملاتی (equity) به سطح مارجین به 10% برسد، در آن صورت معامله (ها) بسته خواهند شد. معامله ای که دارای بیشترین میزان زیان باشد، اولین معامله ای خواهد بود که بسته می شود. به این وضعیت "مارجین کوتاه" (short margin) گفته می شود. مشتری می تواند برای حساب های NetTradeX (با ارسال ایمیل به بخش مالی) درخواست ثبت مارجین کوتاه (short margin) بالاتر از 10% را ارائه دهد. ضمن اینکه سطح موجودی خالص حساب معاملاتی (equity - به ارز موجودی معادلات مارجین حساب) نیز می تواند تنظیم شود بطوریکه هر زمان به آن رسید همۀ معاملات باز بطور خودکار بسته شوند.

هر زمان مجموع حجم معاملات باز برابر با 20,000,000USD و یا بیشتر از آن شود، حداکثر اهرم(leverage) موجود 1:20 یا 5% از مجموع حجم معاملات باز خواهد شد.

الزامات مارجین در تعطیلات پایان هفته و تعطیلات رسمی ممکن است با اطلاع قبلی تا دو برابر افزایش پیدا کنند. این به آن معنا است که در یک حساب با اهرم 1:100 (1% مارجین)، اهرم ممکن است به 1:50 (2% مارجین) تغییر کند. مشتری باید منطبق با الزامات مارجین افزایش پیدا کرده، موقعیت معاملاتی بازش را تا انتهای روز معاملاتی تغییر دهد. اگر مشتری این کار را انجام ندهد، شرکت حق دارد، اما تعهد ندارد، که موقعیت معاملاتی مشتری را خودش در قیمت های زمان بسته شدن معامله کاهش دهد. ضمن اینکه، شرکت تصمیم می گیرد که کدام معاملات مشتری باید کاهش پیدا کنند یا بسته شوند.

اگر یک حساب دارای معاملات خرید و فروش با حجم های برابر در یک ابزار مالی یکسان در وضعیت قفل باشد، مجموع مارجین این دو معامله برابر خواهد بود با مارجین یک معامله. مارجین برای دو معاملۀ قفل شدۀ باز 50% از مارجین برای بازشدن دو معاملۀ از قفل خارج شده است. بنابراین در هنگام باز شدن یک معاملۀ قفل شدۀ جدید، مارجین افزایش نخواهد داشت. در حساب های NetTradeX در صورت فقدان یک مارجین آزاد امکان قفل شدن معاملات در محدودیت های موجودی خالص (اکوئیتی) وجود دارد.

اهرم برای معاملۀ قراردادهای CFD سهام برای حساب های MetaTrader 4 و MetaTrader 5 برابر است با 1:20 (مارجین 5%) و برای حساب های NetTradeX که دارای اهرم کمتر از 1:20 هستند، اهرم برای قراردادهای CFD سهام برابر است با اهرم حساب معاملاتی.

برای برخی از ابزارها که خطر نوسان بالا دارند، مارجین ثابت تعیین شده است که ارتباطی با اهرم حساب برای حساب های MetaTrader 4 و 5 ندارد. الزامات مارجین در NetTradeX برابر است با 1:20 مشروط به اینکه اهرم حساب برابر با 1:20 یا بالاتر از 1:20 باشد، اما اگر کمتر از 1:20 باشد در آن صورت به اهرم حساب ارتباط پیدا می کند.

دربارۀ اندازۀ شرایط لازم مارجین برای یک ابزار خاص می توانید در صفحۀ شرایط معادلات مارجین معاملۀ آن ابزار بیشتر بیاموزید.

برای محاسبۀ مارجین برای هر کدام از ابزارهای ارائه شده می توانید از ماشین حساب مارجین(Margin Calculator) استفاده نمایید.

شرایط و ضوابط مربوط به دریافت درآمد اضافی برای سرمایه تان را می توانید در بخش "بهره برای مارجین آزاد" پیدا کنید.

معاملات مارجین چیست؟

باید بدانیم که مارجین و معاملات آن، این امکان را به کاربران ارزهای دیجیتال می دهد که با دریافت نوعی وام از کارگزار قدرت خرید خود را بالا برده و افزایش دهند.

یک تریدر ارزهای دیجیتال قادر است تا با اخذ وام در صرافی مد نظر توسط معاملات مارجین با گرفتن وام، دارایی خود را افزایش دهد.

باید بدانیم در معاملات مارجین اغلب با عنوان Leverage که همان اهرم فشار تلقی می شود روبه رو هستیم. لوریج یا اهرم ابزاری است که وسیله ی آن تریدر قادر است پوزیشن یا موقعیت خود را چندین برابر کند.

لوریج یا اهرم به این معنی است که در معامله باز شده سود و زیان چندین برابر می شود.

به طور مثال: اگر یک تریدر پوزیشنی با مارجین 100 به وجود آورد سود و زیان این معامله ضربدر 10 خواهد شد.

چگونگی انجام مارجین تریدینگ

لازم است بدانیم که برای انجام یک معامله ی مارجین نباید تمام سرمایه را درگیر کرد و تنها به بخشی از از آن اکتفا کرد. به این بخش از سرمایه مختص شده به معامله Margin گفته می شود.

زمانی که تریدر تصمیم خود را مبنی بر اختصاص آن مقدار از سرمایه خود را بگیرد و به یک معامله مارجین اختصاص دهد، وارد مرحله بعدی یعنی مشخص و تعیین کردن اهرم یا لوریج می شود.

اهرم یا لوریج ضریب تعیین مارجین است بدین صورت که کاربر چه مقدار میخواهد از مارجین استفاده کند.

به طور مثال : اگر یک تریدر 100 دلار مختص به یک معامله ی مارجین کند و قصد دارد که سرمایه خود را به 1000 دلار افزایش دهد معادلات مارجین باید لوریج یا اهرم خود را بر روی 10 تنظیم کند. مارجین تریدینگ قادر است در دو پوزیشن Short و long انجام پذیرد.

بدین صورت که معاملات لانگ همچون معاملات معمولی و با تصور آنکه قیمت افزوده می شود، تریدر به آن ورود می کند و با صعودی شدن قیمت تریدر سود خود را از این معامله دریافت می کند. در مقابل، برخلاف معاملات لانگ، در معاملات شورت، تریدر پیش بینی می کند که قیمت رمز ارز مورد نظر دچار ریزش و افت خواهد شد. بنابراین اقدام به گرفتن پوزیشن شورت می کند و در صورت ریزش رمز ارز مد نظر سود خود را از معامله به دست می آورد.

اما معادلات مارجین چیزی که تریدرها باید به آن توجه کنند این است، درصورتی که روند حاصله خلاف جهت پیش بینی تریدر باشد، کارگزار قادر است که با بالا رفتن ضرر معامله و رسیدن به قیمت از پیش تعیین شده کل معامله را در جهت باز پس گیری قرض یا وام دریافت شده از سمت تریدر ببندد که در این صورت کال مارجین رخ می دهد.

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین چیست؟ تیم توکن باز قصد دارد تا کاربران خود را با مفاهیم گسترده ی دنیای ارز دیجیتال آشنا سازد. در مباحث قبل به توضیح بخشی از این دنیای گسترده اعم از: الگوریتم الیوت، نمودار شمعی یا کندل استیک، مکدی در تحلیل تکنیکال و …. پرداختیم. در این مبحث قصد داریم به توضیح معاملات مارجین بپردازیم.

مفاهیم کلی :

مارجین چیست ؟

باید بدانیم که مارجین و معاملات آن، این امکان را به کاربران ارزهای دیجیتال می دهد که با دریافت نوعی وام از کارگزار قدرت خرید خود را بالا برده و افزایش دهند. یک معامله گر ارزهای دیجیتال قادر است با اخذ وام در صرافی مد نظر توسط معاملات مارجین، دارایی خود را افزایش دهد.

باید بدانیم در معاملات مارجین اغلب با عنوان Leverage که همان اهرم فشار تلقی می شود روبه رو هستیم. لوریج یا اهرم ابزاری است که وسیله ی آن تریدر قادر است پوزیشن یا موقعیت خود را چندین برابر کند. لوریج یا معادلات مارجین اهرم به این معنی است که در معامله باز شده سود و زیان چندین برابر می شود.

به طور مثال: اگر یک تریدر پوزیشنی با مارجین 100 به وجود آورد سود و زیان این معامله ضربدر 10 خواهد شد. در دید اول اگرچه سود این معامله جذاب است، اما باید بدانیم در عین جذابیت بسیار پر ریسک خواهد بود، زیرا در اثر انجام مارجین امکان از دست رفتن سرمایه بسیار زیاد است.

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین در بازار رمز ارزها

معامله های مارجین به طور کلی نسبت به معاملات عادی بسیار پر خطر محسوب می شوند. البته باید بدانیم این ریسک در بازار رمز ارزها به مراتب فراتر از دیگر بازارهای سنتی است. تریدر ها در معاملات مارجین باید با توجه به نوسانات قیمتی بسیار حساب شده و دقیق عمل کنند زیرا مدیریت در این این معاملات بسیار حیاتی و ضروری است.

لازمه ی ورود به این معاملات کسب مهارت های نسبتاً قوی در مباحث تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال است. ضمن آنکه پیش از ورود به این معاملات باید رمز ارز مد نظر را به خوبی شناسایی کرده باشند.

چگونگی انجام مارجین تریدینگ

لازم است بدانیم که برای انجام یک معامله ی مارجین، نباید تمام سرمایه را درگیر کرد و تنها به بخشی از آن اکتفا کرد. به این بخش از سرمایه مختص شده به معامله Margin گفته می شود.

زمانی که تریدر تصمیم خود را مبنی بر اختصاص آن مقدار از سرمایه خود را بگیرد و به یک معامله مارجین اختصاص دهد، وارد مرحله بعدی یعنی مشخص و تعیین کردن اهرم یا لوریج می شود. اهرم یا لوریج، ضریب تعیین مارجین است. بدین صورت که کاربر چه مقدار می خواهد از مارجین استفاده کند.

به طور مثال: اگر یک تریدر 100 دلار مختص به یک معامله ی مارجین کند و قصد داشته باشد که سرمایه خود را به 1000 دلار افزایش دهد، باید لوریج یا اهرم خود را بر روی 10 تنظیم کند. مارجین تریدینگ قادر است در دو پوزیشن Short و long انجام پذیرد.

بدین صورت که معاملات لانگ همچون معاملات معمولی و با تصور آنکه قیمت افزوده می شود، تریدر به آن ورود می کند و با صعودی شدن قیمت، تریدر سود خود را از این معامله دریافت می کند. در مقابل، برخلاف معاملات لانگ، در معاملات شورت، تریدر پیش بینی می کند که قیمت رمز ارز مورد نظر دچار ریزش و افت خواهد شد. بنابراین اقدام به گرفتن پوزیشن شورت می کند و در صورت ریزش رمز ارز مد نظر سود خود را از معامله به دست می آورد.

اما چیزی که تریدرها باید به آن توجه کنند این است که درصورتی که روند حاصله خلاف جهت پیش بینی تریدر باشد، کارگزار قادر است که با بالا رفتن ضرر معامله و رسیدن به قیمت از پیش تعیین شده، کل معامله را در جهت باز پس گیری قرض یا وام دریافت شده از سمت تریدر ببندد که در این صورت کال مارجین رخ می دهد.

تفاوت مارجین با حالت معمولی

تفاوت اصلی مارجین با حالت معمولی آن است که در حالت معمول، با خرید یک رمز ارز در بازار صاحب آن خواهید بود. زیرا هزینه ی آن رمز ارز را پرداخته نموده اید و بدهکار کسی نیستید. اما در حالت مارجین تریدر برای انجام معاملات خود از کارگزار به نوعی وام یا قرض دریافت کرده که در این صورت بدهکار خواهد بود و مالکیتی بر روی دارایی نخواهد داشت مانند هر وام دریافتی، مارجین را هم در پایان معامله ی خود باید تسویه کنید.

به طور کلی در معاملات مارجین، کاربر فقط ارزش دارایی را معامله خواهد کرد و مالکیتی بر روی آن نخواهد داشت.

این گونه معاملات مارجین به معاملات CFD نیز معروف است.

بنابراین باید این موضوع را نیز بدانیم، زمانی که کاربر مالک دارایی نباشد، مالیاتی هم به آن تعلق نمی گیرد.

معاملات مارجین چیست ؟

انواع معاملات مارجین

برای صورت پذیری معاملات مارجین به طور کلی می توان از دو روش بهره جویی کرد که عبارتند از:

حالت خرید استقراضی:

در این حالت (لانگ پوزیشن) همچون حالت معاملات عادی عمل می کند. بگونه ای که خرید در هنگام نزولی بودن صورت پذیرفته و در هنگام صعودی شدن قیمت به فروش می رسد. در خرید استقراضی تصور بر صعود قیمت رمز ارز، برای کسب سود است.

حالت فروش استقراضی:

در این حالت بر خلاف حالت قبلی، معامله گر زمانی به سود دست خواهد یافت که روند قیمت نزولی باشد. ضمن آنکه در این شرایط معامله گر به فروش رمز ارزهایی می پردازد که فعلا مالکیت آن ها را ندارد.

کال مارجین

کال مارجین به وضعیتی اطلاق می شود که میزان ضرر و زیان در یک معامله مارجین بیش از حد مجاز (30% وجه تضمین اولیه) شده و کارگزار قادر است که با بالا رفتن ضرر معامله، کل معامله را در جهت باز پس گیری وام دریافت شده از سمت تریدر ببندد که در این صورت به آن Call Margin گفته می شود.

تریدری که در وضعیت مارجین کال قرار دارد، ملزم است تا حداکثر یک ساعت پس از شروع به کار بازار( فارکس) وجه جبران کننده را به حساب عملیاتی خود واریز نماید یا به میزان لازم پوزیشن های خود را آفست کرده یا ببندد.

معاملات مارجین چیست؟

زمان در معاملات مارجین

در معاملات مارجین زمان سررسید وجود ندارد و کاربر تا زمانی که تمایل و نیاز داشته باشد قادر خواهد بود با پرداخت بهره، پوزیشن خود را باز نگهداری کند. اما چیزی که باید به آن دقت و توجه نمود، میزان ضرر و زیان در معامله ها است.

اگر میزان ضرر و زیان حاصله به موجودی کاربر نزدیک باشد، نیازمند باز نگه داشتن پوزیشن و افزایش موجودی اولیه است تا ریسک و خطر معامله به حداقل برسد.

مزایا و معایب

معاملات مارجین نیز دارای مزایا و معایبی است، که در ذیل به طور مختصر به شرح آن ها می‌پردازیم.

مزایا:

•چندین برابر شدن سود حاصله از معاملات

•امکان توزیع سرمایه

•گرفتن چندین پوزیشن به صورت همزمان

•در صورت داشتن یک حساب مارجین تریدر ها قادرند بدون نیاز به مبلغ های سنگین فوراً یک معامله را شروع کنند.